Представники NVIDIA досі стримано оцінювали можливі збитки від запровадження експортних обмежень США минулого місяця, які позбавили компанію можливості постачати до Китаю навіть спеціально розроблені з минулої осені прискорювачі A800 та H800. За деякими даними, жовтнева хвиля санкцій позбавила NVIDIA замовлень із Китаю на загальну суму $5 млрд.

Принаймні з такими оцінками виступили зі сторінок The Wall Street Journal анонімні джерела, знайомі з ситуацією. По суті, компанії доведеться скасувати замовлення на китайському напрямку, хоча насправді вона не постраждає серйозно, оскільки цього року віддавала пріоритет поставкам повноцінних версій A100 та H100 для потреб клієнтів в інших регіонах, а на відвантаженні адаптованих під минулу версію санкцій A800 та H8 зосередитися вже наступного року. Відповідно, оскільки великої кількості урізаних по швидкодії прискорювачів через введення нових санкцій у жовтні в неї не залишиться, то й втрати від них будуть мінімальними. Повноцінні прискорювачі обчислень NVIDIA без проблем зможе влаштувати на інших географічних ринках.

Нагадаємо, до речі, що жовтневі експортні обмеження суттєво розширили перелік країн, до яких постачання прискорювачів NVIDIA заборонено, тому в ідеалі треба б говорити про втрати не лише на китайському напрямку, але основні ринки збуту таких прискорювачів жовтневими санкціями все ж таки не торкнулися. У Китай NVIDIA встигла відвантажити майже всі замовлення, сформовані на цей рік, і вже планувала розподіляти замовлення на наступний, але в процес втрутилися санкції. Спочатку компанія розраховувала поставити китайським клієнтам частину замовлень майбутнього року до середини листопада поточного, оскільки обмеження з боку США мали набути чинності саме в цей період, але їх імплементацію чиновники прискорили, порушивши цим плани NVIDIA .

За чотири попередні квартали компанія виручила в серверному сегменті близько $22 млрд, і хоча частина цієї суми визначалася постачанням телекомунікаційного обладнання для центрів обробки даних, основний обсяг все одно забезпечували прискорювачі обчислень. На цьому тлі втрачена на китайському напрямку вигода у розмірі $5 млрд здається солідною сумою, на NVIDIA напевно перебудує канали постачання, щоб мінімізувати збитки від санкцій. За даними джерел, минулого місяця компанія перестала приймати заявки на постачання будь-яких прискорювачів обчислень від китайських клієнтів.

Вчора акції NVIDIA на тлі цих новин у моменті дешевшали більш ніж на 3%, на якийсь час зменшивши капіталізацію компанії до рівня нижче $1 трлн, але до закриття торгів втрати були частково відіграні. Реакція ринку на квартальний звіт AMD виявить себе сьогодні ввечері, але на відповідному заході швидше пролунали приємні для бізнесу NVIDIA сигнали про наявність у ринку прискорювачів обчислень суттєвих перспектив зростання. За словами генерального директора AMD Лізи Су (Lisa Su), у найближчі три чи чотири роки ємність цього ринку щорічно зростатиме більш ніж на 50%, а до 2027 року досягне $150 млрд. Домінуюча на цьому ринку NVIDIA явно виграє від реалізації такого сценарію.